хедж ри

Давно задумываюсь.

Маркет мейкер всегда должен держать двусторонние котировки. Соответственно если идет однонаправленное движение цены то он, теоретически, набирает очень большую позицию против рынка и несет огромные убытки. Ну либо он может убрать свои заявки если сильно наливают, но убыток-то все-равно уже получен.

В таком случае ему надо либо как-то уметь мгновенно хеджировать свою позицию, поддерживая общую позицию рыночно-нейтральной (причем, это хеджирования должно быть хотя бы безубыточным). Либо же он часто будет нести убытки, которые придется фиксировать. Если же их не фиксировать то это приведет к катастрофе очень быстро.

Вот к примеру RI. В теории, вроде бы, можно было бы хеджировать фьюч корзиной акций. Но тут возникает больше вопросов: а если например фьюч падает, ММ соответственно скупает фьюч а значит нужно было бы продавать корзину, но неужели он будет делать это в шорт? Это же конски дорого. К тому же фьюч может быть в контанго с индексом, а значит такой «хедж» вообще окажется убыточным.

Реальная торговля ведется с июля 2015г. За этот период было внесено несколько версий робота. Фильтры сигналов, управление лотностью, управление усреднением, таймер, но самое важное вместо фьюча MOEX теперь работает MXI-12.15:
 

Видимо это моя последняя запись, надоело общаться с идиотами… (есть и вполне адекватные люди). Итак, на сегодня +50% к депозиту. Слова излишни.

будьте пожалуйста так любезны научить, сколько дельты надо на каждую тысячу веги, или наоборот сколько веги надо на каждую единицу дельты. Инструмент фртс.

Неделю назад я поставил цель проверить, можно ли на продаже опционов заработать 4% за неделю, при этом аккуратно контролируя риски...
Начало:
smart-lab.ru/blog/197559.php
Продолжение:
smart-lab.ru/blog/198578.php 

День 6, 7. 
Итоги эксперимента.

Последние дни до экспирации опционов выдались спокойными. RI вел себя вполне предсказуемо, это позволило немного перетасовать позицию, с целью получить дополнительную прибыль.

( Читать дальше )

Начало: http://smart-lab.ru/blog/197559.php
Продолжаем эксперимент по заработку 4% и более за неделю на продаже опционов FORTS (пока только RI).
Решил объединить три дня, поскольку изменения в позиции за понедельник и вторник были несущественными. Проще говоря — не наливали  Если точнее, не наливали в 102500 пут.


Дни 3, 4, 5.

Всем привет! Продолжаем наш эксперимент.

Но сначала несколько слов про робота, раз я упомянул о его присутствии.
Функционал достаточно широкий, позволяет в том числе мм-ить опционы, но в эксперименте его основная задача контролировать риски и при необходимости включать дельта-хедж. Различные настройки позволяют сократить траты честно заработанной премии на операции дельта-хеджа. Это действительно важно, если опционы продаются на большое ГО и в течение длительного срока, но в нашем эксперименте робот практически не участвует из-за спокойной рыночной ситуации, и в дальнейшие подробности о нем вдаваться не стану.

Возможно, в будущих экспериментах у робота будет более существенная роль, особенно если придется заниматься непосредственно торговлей волатильностью.

( Читать дальше )

Привет Смартлаб! Сегодня начинаем эксперимент.

Обсуждая способы заработка на бирже, я часто утверждал, что продажа опционов есть достаточно безопасная стратегия с доходностью от 30% годовых.
Чтож, пришло время показать это на деле.

Текущий экперимент будет первым, но я надеюсь далеко не последним.

Можно ли продажу опционов считать надежным и безопасным способом заработка? Конечно же, нет. Многие знают историю Гнома, и другие похожие истории, а кто-то успел всё опробовать на себе.
Очевидно, если вы начнете продавать ближние к страйку опционы, либо станете на всё ГО ежемесячно держать 110000е путы и судорожно скрещивать пальцы, то такая стратегия ничего хорошего в долгосроке не принесет. Но что, если действовать тоньше?

( Читать дальше )

Приветствую всех, посоветуйте чем захеджировать фьюч РТС при его дальнейшем росте?, писать прошу конструктивно, SI не подходит он вообще стоит на месте пока, опционы знаю плохо, но если посоветуете какой купить то пишите, всем спасибо.